可成搶單明年OLED iPhone 外資維持加碼評等

美系外資表示，明年 iPhone 機殼設計變化不大，金屬機殼廠可成有望搶下 6.5 吋 OLED iPhone 訂單市占 15%，貢獻明年營收 7.5%，維持「加碼」評等，但目標價降到新台幣 420 元。

可成股價今天上漲 8 元開出，盤中最高上看 320 元，最大漲幅近 5%。

美系外資最新研究報告指出，2019 年新款 iPhone 機殼材料與尺寸變化不大，可成的成長動能仰賴於 OLED iPhone 機種市占提升，推估將拿下市占 15%，並貢獻 2019 年營收約 7.5%；且近期傳出 iPhone 機殼的中國供應商面臨非法籌資的調查，可能轉單到台灣供應商，看好可成將受惠。

美系外資表示，可成股價自 9 月中旬新 iPhone 發表以來已回檔 18%，表現不如台股加權指數下跌 8%，主要受到 iPhone XR 延後、iPhone 需求平淡以及投資人擔心美中貿易衝突等影響。

然而，考量可成 iPhone 機殼訂單市占有望提升，美系外資預估可成從 2018 年到 2020 年的營收與營業利益均可達雙位數百分比成長，維持「加碼」評等，但目標價從 480 元下修到 420 元。

國內投顧認為，受惠於 iPhone XR 出貨逐漸放量，可成今年第 4 季營收可望年增 27%。展望 2019 年，由於可成的營運執行穩健和良率穩定，投顧預期可成在金屬機殼市占率將持續成長，推估將從今年 25% 增加到明年 30%。

(中央社)